周三（5 月 15 日）市场全天震荡走低，三大指数均跌近 1%，两市成交额 7611 亿元，较上个交易日缩量 635 亿元。截至收盘，沪指跌 0.82%，深成指跌 0.88%，创业板指跌 0.9%。
板块方面，房地产、ST 板块、贵金属等板块涨幅居前，证券、电力、Sora 概念等板块跌幅居前。
01 景林资产：中国股票仍有较好吸引力
周三市场延续调整态势，上证指数总体仍在 3100 点上方运行，两市成交额缩至 8000 亿下方。在减量博弈背景下，调整也不足为奇。
头部私募机构景林资产表示，当前经济基本面好于预期。从近期经济数据来看，“五一”旅游消费数据表现不错，近期出口数据料将表现不错。PMI 连续 2 个月处于枯荣线 50% 之上，关键看价格数据何时回正。市场最为关注的房地产行业在政策上出现一些增量变化。各地放松限购和“以旧换新”政策。海外机构仓位再平衡，中国股票近期出现明显反弹，但相比新兴市场的估值折扣仍超过 20%，仍具备较好的吸引力。
02 地产板块逆势走强
周三房地产板块逆势走强，光大嘉宝、天地源、云南城投涨停，龙头股万科 A 与保利发展收盘均涨超 3%，招商蛇口盘中一度涨超 9%，但收盘涨幅回落至 2.2%，金地集团收涨 1.5%。
近期房地产板块持续反弹，4 月 25 日以来万科 A 累计反弹幅度为 18.2%；保力发展累计反弹幅度为 23.38%，总市值分别增长 141 亿元与 224 亿元。截至 2024 年 3 月 31 日，万科 A 与保利发展的最新股东户数合计为 76.02 万户。
据财联社，根据中指研究院监测数据，截至 5 月 6 日，全国已有超 50 城表态支持住房“以旧换新”，包括上海、深圳等均出台“以旧换新”相关政策。
国泰君安证券指出，政策作用下，预期市场信心的逐步提振将引导销售走向企稳，而土地市场将会迎来多地供应规模、节奏、方向等的调整。从销售市场看，近期政策密集落地有助力市场预期修复，并带动市场交易活跃度的提升。
中银证券认为，地产股股价对于政策的反应通常快于基本面的复苏，当前地产板块估值处于低位水平，地产股的底部也已基本明确。高层会议对房地产定调的转变，以及对未来政策进一步释放的强预期或带动此轮板块上涨行情。随着宏观政策协同发力以及房地产供需两端政策持续跟进，尤其是核心城市在政策带动下，市场活跃度将进一步增加。
东兴证券指出，面对房地产市场由卖方市场向买方市场转变的新形势，放松楼市限制性措施已经是大势所趋，预计后续一线城市楼市政策优化仍然有空间。重点布局一二线城市，在中高端市场具有优势的优质房企将受益于一二线城市供需两端政策的持续落地。
国信证券认为，当前时点，政策面上，政治局会议提出“去库存”，且需求端政策持续放开，截至目前仅有六个主要城市未全面打开限购。基本面上，当前新房、二手房销售虽然未见显著复苏，但也未持续恶化。国信证券认为，政策端的支持和基本面的企稳，加之地产板块估值和持仓均较低，地产股已经具备博弈价值。
央视网报道，多个城市开始全面放松住房限购政策。据每日经济新闻，近期，杭州、西安、南京、沈阳等核心二线城市相继推出新的房地产政策。杭州和南京的新政策颁布后，房地产市场热度迅速上升。
据报道，过去一周，杭州的拱墅区成为全市房价上涨最为显著的地区之一，房价从3.3万元/平方米上涨至5.34万元/平方米。而南京4月份二手房成交量数据显示，成交量为10195套（包括高淳、溧水），环比增长了19.1%，连续两个月上升，达到了今年月度新高。
根据央视网5月14日的报道，除了北京、上海、广州、深圳这四个一线城市外，海南省、天津市和广东省的珠海市仍处于部分放开限购的状态。易居研究院研究总监严跃进认为，杭州的房地产政策优化调整具有重要意义，对其他城市有很大的启发作用。他认为，从5月份开始，各地可能会迎来一波前所未有的政策放松。
中指研究院华东大区常务副总高院生表示，当前，全面放开限购的城市越来越多。他预计，未来，限购政策相对严格的城市可能会进一步优化这一政策。核心城市可能会降低首付比例、降低房贷利率以及降低交易税费，这些都有望进行调整。
在四个一线城市中，深圳的分区优化限购政策也取得了一定成效。深圳实施分区优化住房限购政策已经有一周时间，据深圳中原地产研究中心统计，上周（5.6-5.12）深圳的二手住宅共成交1165套，环比增长了231.9%，单周过户量创下了2019年以来的新高。
国联证券复牌后涨停，但未能带动其他券商股上涨。周三，券商板块跌幅超过3%。国联证券在停牌近三周后于今日复牌。开盘时，国联证券直接涨停，而长江证券则高开低走，收盘涨幅仅为0.18%，其他券商股则普遍下跌。
据报道，5月14日晚间，国联证券披露了一项重大资产重组预案，计划通过发行A股股份购买民生证券100%的股份，并募集不超过20亿元人民币的配套资金。此次重组的股份发行价格将按照定价基准日前120个交易日A股股票的交易均价确定，即每股11.31元。
对于券商股的下跌，据界面新闻报道，一些投资者分析称，近期券商股整体上涨，目前正经历大涨后的震荡整理阶段。市场预期券商并购重组的利好正在逐步落实；券商一季度业绩整体承压也是造成下跌的因素之一。
国泰君安的非银行业分析师刘欣琦指出，5月10日，证监会发布了修订《关于加强上市证券公司监管的规定》的决定。新规的实施将进一步提升上市证券公司的投资价值，对券商板块是利好消息。新规还将进一步规范上市证券公司的融资行为，提高资金使用效率。新规强化了股东及实际控制人的规范，完善了信息披露要求，进一步推动了上市证券公司实施一年多次分红以及回购注销，从而提高了投资者的回报。他建议增持国有头部券商及与并购重组相关的标的。
还没有评论，来说两句吧...