段永平再押宝腾讯李录新进西方石油

美股机构投资者最近公布了 2024 年第二季度的 13F 持仓报告。在华人投资者中，段永平和李录备受关注。

这两位投资大咖在美股的持仓总市值接近 200 亿美元，第二季度均有所动作。

其中，据信由段永平掌管的 H&H International Investment 最新美股持仓规模达到 166.32 亿美元，较年初增值 22 亿美元，约合人民币 157 亿元。该基金在第二季度的主要操作是加仓西方石油和阿里巴巴。

段永平再押宝腾讯李录新进西方石油

不仅如此，近期段永平还频频出手购买腾讯。

8 月 20 日，段永平在投资论坛上表示：“争取每天卖出 1000 个看跌期权，最终目标是买入腾讯总股本的 1%，争取在三到五年内达成，但不强求。”有投资者提问，1% 的腾讯意味着 350 亿港元，这是强烈看好腾讯吗？

李录掌管的喜马拉雅资本最新美股持仓为 26.62 亿美元，较上季度末增长 3 亿美元。第二季度的主要操作是新进买入西方石油。在投资西方石油的队伍中，继巴菲特和段永平之后，如今又增添了李录。

段永平再买腾讯

在华人投资圈，段永平是公认的大佬。他早期靠投资网易一战成名，随后重仓投资苹果和茅台，至今仍持有这些股票。段永平还热衷于在论坛分享自己的投资理念和对企业商业模式的见解，愿意花时间与普通投资者交流。

近期，段永平在投资论坛上多次谈及腾讯，并再度出手买入。8 月 15 日，腾讯公布了第二季度业绩，表现超出预期。段永平随后发文表示：“刚刚买了点腾讯。”

对于腾讯，段永平给出了自己的理解：“如果考虑到腾讯的投资部分，其市盈率实际上已经低于 20 了。我们可以假设腾讯把投资全部卖掉，还清债务后全部用来回购，这样计算出的市盈率就更真实了。”

8 月 20 日，段永平在投资论坛上表示：“争取每天卖出 1000 个看跌期权，最终目标是买入腾讯总股本的 1%，争取在三到五年内达成，但不强求。”

这番言论引发了投资人的广泛关注，有人质疑段永平指的是持有腾讯总股本的 1% 还是自己的持仓的 1%。对此，段永平回复：“只是开了间保险公司，赚点保费而已。”这似乎暗示了他的目标是腾讯总股本的 1%。

有投资者进一步提问：“每天 1000 万元，一年 30 亿元，3-5 年买入腾讯总股本的 1%，是这样吗？”段永平回答：“如果一直下跌的话就有可能，也为此做好准备，但主要是靠短期看跌期权套利。实际上最后动用的资金可能远比看上去的少，而且如果腾讯股价上涨，我就停止买入。”段永平表示：“我又没打算一天买，分三五年买应该有机会买得便宜很多。

腾讯确实适合卖出看跌期权（不怕跌，但并不意味着不会跌）。我理财的目标实际上是战胜通胀，卖出腾讯看跌期权很可能能做到这一点。”

从段永平的发言中可以看出，他非常认可腾讯的商业模式，也看好腾讯的长期价值，但目前的性价比还不够，所以他计划通过卖出看跌期权的方式慢速建仓或获得权利金收益，希望腾讯继续下跌以达到越便宜越好的效果。

值得注意的是，此前有不少网友跟风段永平，买入腾讯，但腾讯股价一路走低，最终段永平表示腾讯只占其持仓的 1%，让不少投资者遭受了损失。

在投资时，应避免盲目跟风，抄作业是否可行取决于自身能否真正理解他人的操作。

小幅减持苹果，加仓阿里巴巴

近日，一家名为 H&H International Investment 的公司公布了其最新的美股持仓，规模达到 166.32 亿美元（约合 1200 亿人民币），较年初增长 22 亿美元，约合 157 亿人民币。该基金被认为是由段永平管理。

申报文件显示：该机构由 Eric Hu 担任首席合规官，共有两位所有人，另一位所有人是 YONGPING DUAN，与段永平的名字一致。对此，段永平目前尚未公开否认。

H&H 基金的第一大重仓股是苹果，二季度该基金小幅减持了苹果，但仍占组合的 80.95%，持仓市值达到 134.64 亿美元。第二、三大大重仓股是伯克希尔哈撒韦和谷歌，分别占组合的 9.54% 和 5.54%。

二季度该基金的最大操作是加仓西方石油和阿里巴巴，分别加仓 35.97% 和 7.9%，期末持股市值分别为 4.54 亿美元和 9726 万美元。

从该组合来看，今年上半年大赚，主要归因于第一大重仓股苹果的股价大幅攀升，第二大重仓股伯克希尔也表现不俗。

李录新进西方石油

另一位知名华人投资家李录掌管的喜马拉雅资本最新美股持仓为 26.62 亿美元，较上季度末增长 3 亿美元，基金规模增长 11%。