超级牛散章建平借账户炒股顶格处罚背后的隐情

8 月 16 日，证监会集中披露了上半年的系列处罚，其中对超级牛散“章盟主”开出顶格罚单。

证监会处罚显示，章建平借用方德基证券账户交易，违反了《证券法》第五十八条的规定，构成《证券法》第一百九十五条所述借用他人证券账户、出借自己证券账户的行为。监管对章建平、方德基两人的违法行为进行了调查，并依法处以 50 万元罚款。

从处罚结果来看，50 万元为顶格罚款，对出借人也顶格处罚十分罕见。值得注意的是，这张罚单的签发日期为今年 5 月 27 日。在 5 月底，“章盟主被约谈飞往异国他乡”等传言甚嚣上尘。随后，财联社多方求证得知，传言不实，章建平当时人在国内。

有业内人士表示，在 5 月底，多名游资被约谈，主要涉及是否存在内幕交易、操纵市场等。消息人士直指，游资被约谈涉及 2023 年“828 事件”。即在 2023 年 8 月 27 日，财政部、证监会宣布了降低印花税和多项提升股市积极性的措施。8 月 28 日一开盘，沪指大涨 5%，千股涨停，仅持续了 1 分钟。在 09:31 分左右，出现上千亿的抛盘，全天指数下行。“谁是 828 元凶”引发了诸多市场猜疑与指责。

监管罚单显示，章建平、方德基存在以下违法事实：

2014 年 7 月 15 日，“方德基”国泰君安证券普通户开立于国泰君安证券某营业部。同日，“方德基”国泰君安证券信用户开立于国泰君安证券某营业部。2020 年 3 月 1 日至 2023 年 10 月 27 日，方德基将上述证券账户出借给章建平使用。章建平借用上述证券账户从事证券交易。

监管称，上述违法事实，有证券账户资料及交易流水、银行账户资料及资金流水以及相关人员询问笔录等证据证明，足以认定。

证监会表示，已对章建平、方德基借用及出借证券账户行为进行了立案调查、审理，并依法告知了当事人处罚的事实、理由、依据及当事人依法享有的权利。当事人未提出申辩意见，也未要求听证。案件现已调查、审理终结。

证监会认为，章建平、方德基的上述行为违反了《证券法》第五十八条的规定，构成《证券法》第一百九十五条所述借用他人证券账户、出借自己证券账户的行为。根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据《证券法》第一百九十五条的规定，证监会决定：

一、对章建平责令改正，给予警告，并处以 50 万元罚款；

二、对方德基责令改正，给予警告，并处以 50 万元罚款。

《证券法》第一百九十五条规定：出借自己的证券账户或者借用他人的证券账户从事证券交易的，责令改正，给予警告，处五十万元以下的罚款。从法规来看，对章建平、方德基的 50 万元处罚均为顶格罚款。在同期披露的借用他人证券账户案件中，某广播电视台主持人张锰因借用他人证券账户从事证券交易，被责令改正并罚款 30 万元。王琳、周艳霞、陈雷、李婷婷因出借证券账户也被分别罚款 3 万元。