牛资管姜承州：CTA策略中资管系统五大利器

CTA 策略具有交易频率高、灵活性强、适应性强、风险控制能力强的特点，可分为趋势跟踪策略、套利策略、统计套利策略等。牛资管董事长姜承州在 2024 年 CTA 基金发展会议上表示。

姜承州称，与股票策略不同，CTA 策略在牛市和熊市中均可获利，在资产配置中的比重将持续提高，尤其是在熊市中，可进行套利和追踪。

姜承州指出，资管系统在 CTA 策略中应用具有五方面优势：

一是数据分析能力。利用现代技术对 CTA 策略交易数据进行更全面的分析，为投资决策提供更迅速准确的数据支持，为策略优化提供技术保障。

二是风险控制能力。资产管理人可对 CTA 策略进行更详尽的风险控制，包括资金控制、品种选择、交易所限仓管理等。

三是策略优化能力。根据交易数据分析结果，可拟合分析子策略组合，组合多个策略以优化盈亏比，也可淘汰收益不佳的策略，进一步优化原策略及风险控制。

四是实时监控能力。资管系统可动态实时监控 CTA 策略整体交易状况和子策略动态交易情况，及时发现异常并处理，保障交易安全。

五是决策支持能力。资管系统将策略制定者与执行者分开，分工协作。姜承州表示，资管系统在 CTA 策略中的应用可降低管理成本，简化策略开发，缩短分析时间，提高策略交易改进效率；可确保策略严格执行，权限分离，避免误操作；可详尽分析单策略，模拟组合策略，动态调整策略权重，实现 CTA 策略整体目标。