渤海证券监管立案：对IPO冲刺之路蒙上阴影

券商监管持续收紧，近日渤海证券发布公告，公司收到证监会立案告知书，4月24日因涉嫌财务顾问业务违法违规，证监会决定对渤海证券立案调查。

值得关注的是，渤海证券目前处于IPO进程中，项目审核状态为“已问询”。此次回售是否会影响渤海证券的IPO进度备受市场关注。

涉嫌违规

根据渤海证券公告，4月24日，因涉嫌财务顾问业务违法违规，证监会已决定对渤海证券立案调查。

渤海证券的财务顾问业务包括为客户提供融资、财务安排、兼并收购、资产重组等方面的分析、咨询、策划等顾问服务，以及新三板推荐挂牌及持续督导等相关业务。

据了解，渤海证券曾作为财务顾问参与多项债券的到期回售、转售项目，以及新三板公司的推荐挂牌项目。

事件影响

对于事件影响，渤海证券表示，目前公司的经营情况正常，该事件不会对公司的偿债能力产生不利影响。公司将积极配合证监会的相关调查，并按照监管要求履行信息披露义务。

IPO进程或受影响

渤海证券是唯一一家注册在天津滨海新区的综合类证券公司。渤海证券在2016年便开始IPO上市辅导，2021年12月正式预披露招股书。

目前渤海证券处于上交所主板IPO排队审核中，拟募资规模27.26亿元，审核状态为“已问询”。3月17日被问询后，至今尚未更新审核进展。

针对此次事件对计划 IPO 的券商 IPO 进程的影响，财经评论员张雪峰在接受媒体采访时表示，券商受到监管立案调查通常会引发市场关注和投资人担忧，可能导致股价下跌，进而影响其声誉和业务发展。对于正处于 IPO 流程中的券商而言，立案可能导致审查延后或中止，因为监管机构需要时间来调查相关问题。这可能会为券商的融资计划和发展战略带来不确定性。

券商监管趋严证券行业的监管愈发严格。近期，除了渤海证券外，中信证券、海通证券、华西证券、东吴证券等多家券商均受到监管部门的“点名”。5 月 14 日，江苏证监局发布 7 张罚单，涉金通灵财务造假案，其中包括“看门人”光大证券、华西证券、东吴证券、国海证券，并对 9 名券商员工给予不同程度的处罚。4 月 12 日，中信证券公告称，收到证监会的《立案告知书》，原因是该公司在相关主体违反限制性规定转让中核钛白的 2023 年非公开发行股票过程中涉嫌违规。

当天，海通证券也因在相同事项中的涉嫌违规而被监管部门立案调查。4 月 16 日，东吴证券公告称，公司因涉嫌在国美通讯、紫鑫药业非公开发行股票保荐业务中未尽到勤勉尽责义务而被证监会立案调查。

张雪峰指出，近期券商接连被立案调查或被处罚，可能传达出监管加强、市场规范的信号。监管部门提升对金融行业的监管力度，旨在维护市场秩序、保障投资人权益，同时加强风险防控，促进金融市场的健康发展。

在监管严厉的环境下，张雪峰建议券商加强内部管理，严格遵守法律法规，规范业务操作，加强内部风险管理和合规体系建设，提升风险防控能力。加强对员工的培训和教育，提升业务人员的风险意识和合规意识。与监管机构积极沟通协调，及时了解并遵守监管要求，是券商应对严格监管环境的有效途径。

财经评论员郭施亮表示，券商被监管立案或处罚会影响到券商机构的口碑形象。随着监管的日趋严格，券商需要更加重视合规性和专业性。