中证协严惩两违规考场考生

证券投资顾问务必持证上岗，而证券从业资格考试则是入行的第一步“门槛”。有些人却为了走捷径而动起了“歪脑筋”，最终为自己的不诚信付出了惨痛代价。

近日，中国证券业协会（以下简称“中证协”）诚信信息公示栏上新增了2条自律措施决定。公告显示，两名从业人员在参加“证券投顾业务”科目考试中出现了违规行为。

因违规查阅手机受纪律处分

根据公告，吕颜辰在从业期间于2024年6月2日参加中国证券业协会组织的证券行业专业人员水平评价统一测试，在“证券投资顾问业务”科目考试中查阅手机。中证协表示，上述行为属于“在测试中使用手机等电子设备查阅相关内容的”严重违规情形，违反了《证券行业专业人员水平评价测试实施细则》的相关规定。考虑到吕颜辰所在机构已因此对其采取解除劳动合同的内部问责措施，根据相关规定，中证协决定对吕颜辰采取认定十二个月不适合从事相关业务（全部证券业务）的纪律处分，并按规定记入中证协执业声誉信息库和证券期货市场诚信档案数据库。

在同场考试中，张苡宁也因同一原因受到处罚。中证协称，考虑到张苡宁所在机构已因此对其采取降级、扣发奖金等内部问责措施，中证协决定对其采取认定十八个月不适合从事相关业务（全部证券业务）的纪律处分，并按规定记入中证协执业声誉信息库和证券期货市场诚信档案数据库。

“近年来，财富业务转型让券商对投顾的需求不断加大，同时员工追求进步的动力也在增强，这使得投顾考试热度持续上升。”沪上某券商合规人士称。上述人士进一步表示，投顾从业资格证书已经逐渐成为了公司考核员工业绩的一项“硬指标”，未能取得从业资格的员工面临着较大的淘汰风险。“重压之下，部分从业人员罔顾法规，选择了铤而走险。”

监管部门加强机构投顾管理拔出萝卜带出泥

年内，不仅员工个人，还有不少券商在投顾业务上也“栽”了跟头。9月11日，中国银行间市场交易商协会（以下简称“交易商协会”）公告称，在自律管理中发现，部分证券公司在开展服务于中小银行的投顾业务过程中，存在控制客户交易，将自营、投顾等业务混同运作，通过变相资金池在不同账户间调节收益以及利益输送等问题。

为加强债券市场规范，促进市场平稳运行，近日交易商协会约谈了投顾业务规模较大的主要证券公司，督促其严格隔离不同业务条线，规范投顾展业和服务方式，防范利益冲突和道德风险。要求证券公司对投顾业务进行全面认真自查，并在规定时间内向协会报告自查情况，提交全部投顾协议。对于自查未如实反映问题的证券公司，交易商协会将视情况采取进一步自律措施。中国证监会也重拳出击。

例如，今年 6 月，中泰证券因個別員工私下向未簽署投資顧問服務協議的客戶提供投資建議和具體股票買賣建議，被山東證監局發出警示函。4 月，北京證監局對中金公司採取責令增加合規檢查次數的行政監管措施，原因是該機構存在自營和投顧賬戶之間發生交易等違規行為。

投顧作為財富管理業務轉型的關鍵抓手，需要從量變到質變，成為券商“突圍”的重要突破口。

2018 年末開始，證券行業開始扛起財富管理轉型的旗幟，在行業整體減員的背景下，全行業投顧人數不降反增。Choice 數據顯示，截至 9 月 14 日，券商共有 340,810 名從業人員，較 2023 年底減少 11,312 名。反觀券商投顧人員，從去年底的 77,016 名增至 78,634 名；從投顧人員規模來看，廣發證券、中信證券目前投顧人數居前，均已超過 4,000 人。

儘管券商擴張意願強烈，但同時也清醒地認識到盲目擴張不可取。

“投顧需要提供特色服務，打造差異化，否則隨時可能被取代。”一位上海地區券商經紀業務負責人表示，目前投資者規模龐大，但投資顧問數量有限，這兩年大規模招募緩解了行業人才緊缺，但未來仍需比拼綜合素質和服務能力。