中国营商环境在美企眼中

2024 年 9 月 12 日，上海美国商会发布《2024 年中国商业报告》。报告显示，过去一年，在华美企的信心和表现因行业不同而有所差异。

尽管如此，上海美商会的成员企业普遍认为中国市场的监管环境有所改善。大多数企业表示，针对外资企业的政策法规和监管环境的透明度有所提高。近三分之一的企业认为，过去一年中国在知识产权执法方面取得了进展。

上海美国商会主席艾伦·加博表示：“今年的调查数据显示，政府出台了多项积极政策，但企业和消费者的信心仍有待提振。许多成员企业在中国深耕多年，在不断变化的营商环境下，需要迅速决策和调整业务战略，以把握新机遇并应对地缘政治变化。”

上海美国商会会长郑艺表示：“成员企业肯定政府在改善监管环境方面的努力。地缘政治不确定性比以往更加严重。我们敦促两国政府继续双边对话，以稳定两国关系。”

9 月 7 日，商务部副部长王受文和美国商务部副部长拉戈在天津共同主持中美商贸工作组第二次副部长级会议。双方就落实两国元首旧金山会晤共识，围绕政策问题和两国工商界提出的具体商业议题，进行了深入交流。

受访美企对今年在华运营总体乐观

今年，共有 306 家上海美国商会会员企业参与了调查，覆盖了业绩、经济前景、投资、运营挑战、数据政策、监管环境、风险管理、地缘政治和供应链转移等方面。报告数据显示：

• 50% 的受访企业表示，2023 年营收高于 2022 年，其中零售企业最高（60%），制造业最低（46%）。
• 40% 的受访企业在 2023 年实现了营业利润率增长，略高于去年的 37%。
• 2023 年实现盈利的受访企业比例为 66%，比去年下降 2 个百分点，为历史最低水平。

艾伦·加博表示，盈利能力下降是由市场需求和受访企业对地缘政治的看法等因素共同造成的。

汽车行业连续第二年成为实现盈利企业比例最高的行业，达到 86%。报告认为，这主要归因于整个供应链的成本节约，而不是营收增长；事实上，该行业今年的营收很可能因持续的市场竞争而下降。

对于今年的营收预期，54% 的受访企业预计营收将高于去年，但仍低于疫情前水平。医疗健康与医药、化工和法律服务行业最为乐观。37% 的受访企业预计未来三年至五年的营收增长率将高于全球水平。

47% 的受访企业对未来五年中国的商业前景持乐观或较乐观的态度，13% 的受访企业认为中国是其总部的首选投资目的地。

值得注意的是，在报告发布前的 9 月 8 日，中国国家发展改革委和商务部发布了《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024 年版）》。

据新华社报道，2024年版全国外资准入负面清单限制措施从31条减少到29条，制造业领域的外资准入限制措施全部取消。

郑艺在接受第一财经采访时表示，这是一个积极的信号，最终要取决于市场需求和政策走向。“中国市场广阔，机会众多，这也是包括美国企业在内的外商愿意继续在中国投资的原因。”

报告显示，对于所处行业尚未全面开放的企业来说，如果有更大的市场准入机会，56%的企业表示愿意增加在华投资，其中14%的企业表示其增加的投资将超过现有投资的四分之一。

影响美企在华发展的因素

上海美国商会企业普遍认为，未来3到5年对其行业发展最有利的因素主要包括：中美双边关系的改善（56%）、消费市场的复苏（40%）、技术创新（32%）、市场准入放宽（22%）等。

当被问及美国政府应该如何帮助在华外资企业时，48%的受访企业表示应该降低对中国商品征收的关税。避免激烈言辞和报复性措施也是受访美国企业对美国政府的要求，这一比例达到46%。受访美国企业还呼吁政府多与商界接触，探讨出台支持双边合作的政策。

报告还显示，来自中国国内同行的竞争超过成本压力，成为受访美国企业在华运营最直接的实际挑战。在“市场响应度”这一细分领域，73%的受访美国企业认为，中国竞争对手更具优势。这一比例在化工行业最高，达到90%，同比增长了8个百分点。报告认为，这是因为化工行业的创新趋于停滞，而本土企业能够在制造资产投资上采取更为积极的策略。郑艺表示，如何在面对中国国内同行的竞争中保持美资企业的优势，甚至是寻求差异化发展，这不仅仅是美资企业，应该是所有在中国市场的外资企业都要面对的问题。

报告还显示，其他市场的增长机会是促使40%的会员企业计划转移投资的主要原因，东南亚和印度次大陆是转移投资的首选目的地。值得注意的是，尽管今年的这一比例与去年相同，但转移经营业务的企业较去年有所减少。

对此，郑艺告诉第一财经，这实际上也涉及收益与规划的平衡。“很多企业去东南亚当地投资后，也发现了不少问题，比如文化差异、当地的基础设施环境等，因此也听说有企业最终选择回流。”

在郑艺看来，只要中国持续保持发展的势头，中国在制造业领域的地位仍然是不可替代的。“尽管不少企业提出‘中国+1’战略，但中国仍然占据主导地位。目前比较热门的越南或印度，并没有能力提供中国制造业的生态环境，它们或许可以承接一小部分的生产，但无法承接整个供应链。”

当被问及未来三到五年企业面临的最大挑战时，报告显示，66%的受访企业认为中美关系紧张仍然是首要挑战，这一比例较去年增加了6个百分点，是自2020年美国总统大选前夕以来的最高水平。郑艺表示，选举结果尘埃落定后，相信企业所面临的不确定性会较目前有所改善。“竞选阶段，大家都会说一些强硬的话，但不一定会转化为政策。毕竟没有人能够忽视中国如此庞大的市场规模。”