今年上半年,A股市场持续调整,公募基金发行市场呈现出“冰火两重天”的局面。新基金发行份额连续4个月超过千亿份,但权益类基金发行遇冷,债券型基金则受到资金追捧。
数据显示,上半年股票型基金的发行份额仅占总量的10%,混合型基金占到发行份额总额的6.63%,而债基的份额占比不断攀升,占到发行份额总量的81.26%。部分权益新发基金不断延迟募集,甚至募集失败。年内成立的股票型基金平均发行规模只有2.91亿份,而债基则达到了26.32亿份。
今年上半年,基金发行市场呈现回暖迹象,但结构性分化也愈演愈烈。权益类新基金明显萎缩,债基发行占比不断攀升,资金主要流向债券型基金。以基金成立日为统计口径,自今年3月份以来,新基金发行份额连续4个月超过千亿份,并在6月达到1751.70亿份的相对高点,债基发行占比当月达到87.06%。
从具体产品来看,7月的第一周有28只新基金发行,其中15只为债券型基金,6只为股票型基金,5只为混合型基金,以及2只REITs产品。爆款基金主要集中在混合型债券型二级基金,例如安信长鑫增强和泰康稳健双利,认购天数均为10天,首发募集规模均达到80亿元。
对比债基和主动权益类产品的新发规模来看,"债强股弱"的特点十分明显。据Wind数据,年内成立的债基的平均发行规模达到26.32亿份,而股票型基金只有2.91亿份,混合型基金只有3.11亿份。年内唯一一只首发规模超10亿元的主动权益类产品是中欧景气精选,其发行规模为11.1亿元。
与火热的债基相比,权益基金的新发则处于冰点时刻。上半年,不少权益基金宣布延迟募集。Wind数据显示,上半年共有73只产品发布了延长募集期的公告,其中32只为主动权益类基金,20只为被动指数型股票基金,5只为中长期纯债基金,以及1只招商成长量化选股基金。仅在6月份就有8只基金发布了延长募集的公告,延长募集的权益基金数量明显增多。
例如,招商均衡策略混合型证券投资基金发布公告,该基金于2024年4月19日开始募集,原定募集截止日为2024年6月28日。为了充分满足投资者的投资需求,决定将基金的募集期延长至2024年7月5日。
民生加银智选成长股票型证券投资基金于 2024 年 5 月 27 日开启募集,原定于 2024 年 6 月 21 日截止。
鉴于募集金额并未达到预期,公司将募集截止日期延长至 2024 年 6 月 28 日。
值得注意的是,今年也有部分权益类产品在延期募集后未获成立。例如,信澳添泰稳健三个月持有基金于 2023 年 9 月 15 日获批,却在近 6 个月后才开始发行,并在顶格募集 3 个月后宣告募集失败。
圆信永丰兴盛基金于 2022 年 9 月 19 日获批,直到 2023 年 3 月 18 日才发行,同样在 3 个月后宣布募集失败。
截至 6 月底,已有 4 只基金募集失败。
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