全球不眠夜！暴跌！非农大幅不及预期，市场猜测将大规模降息

8月2日（星期五）美股三大股指全线收跌。

收盘时，道琼斯工业平均指数下跌1.51%，纳斯达克综合指数下跌2.43%，标准普尔500指数下跌1.84%。

经济数据方面，美国7月份非农就业人数增加11.4万人，低于预期的17.5万人，前值为增加20.6万人。美国7月份失业率为4.3%，创下2021年10月以来的新高，预期为4.10%，前值为4.10%。

美联储理事古尔斯表示：“美联储不会对单月数据做出过度反应。”

欧洲主要股指普遍下跌。其他市场方面，国际油价全面下跌，美债收益率全线收跌。

非农就业数据大幅低于预期后，市场猜测美联储将大幅降息。

非农就业数据大幅低于预期

8月2日（星期五）美股三大股指全线收跌。截至收盘，道琼斯工业平均指数下跌610.71点，跌幅1.51%，收于39737.26点；纳斯达克综合指数下跌417.99点，跌幅2.43%，收于16776.16点；标准普尔500指数下跌100.12点，跌幅1.84%，收于5346.56点。

标准普尔500指数下跌1.84%。纳斯达克100指数下跌2.38%。罗素2000指数下跌3.5%。华尔街的“恐慌指数”——VIX指数创下2023年3月以来的最高水平。

费城半导体SOX指数继前一天下跌超7%后，周五再次下跌5.18%。英特尔公司因增长预测不佳而暴跌26%。比特币跌至62000美元以下，截至本周五跌幅超8%。

经济数据

美国劳工部周五公布的数据显示，美国7月非农就业人数增加11.4万人，低于预期的17.5万人，前值为增加20.6万人。美国7月份失业率为4.3%，创下2021年10月以来的新高，预期为4.10%，前值为4.10%。

疲软的就业报告加剧了投资者对经济进一步放缓的担忧，股市抛售加剧，债券收益率大幅下跌。这些担忧扰乱了全球交易，并引发了投资者逃离风险较高的市场。

花旗集团和摩根大通等华尔街巨头周五呼吁美联储采取更积极的行动。芝加哥联储奥斯坦·古尔斯比表示，官员不会对任何一项数据反应过度，这与杰罗姆·鲍威尔周三的评论如出一辙。

花旗和摩根大通的分析师均预测，美联储将在9月和11月各降息50个基点，从12月开始，预计每次会议将降息25个基点。道明证券的预测较为保守，他们预计美联储在2024年总共将降息75个基点，分别在9月、11月和12月各下调25个基点。

巴克莱预计，到2024年底，美联储的目标利率区间将调整至4.50%—4.75%，并将在2025年底进一步下降至3.75%—4.00%。

市场交易员也在积极押注美联储将在9月份降息50个基点。卡森集团的瑞安·德特里克表示：“最大的问题是，我们是否正在滑入衰退？还是经济只是遇到了困难？风险正在上升。”

Citizens Financial Group全球市场联合主管Eric Merlis表示：“也许情况并没有我们想象的那么乐观。”

其他市场方面：美债收益率全线走低，2年期美债收益率下跌26.6个基点至3.89%，3年期美债收益率下跌25个基点至3.714%，5年期美债收益率下跌21.6个基点至3.623%，10年期美债收益率下跌18.2个基点至3.795%，30年期美债收益率下跌16.9个基点至4.109%。

国际油价全线走低，美油8月合约下跌2.84%至74.14美元/桶，周跌幅3.91%；布油9月合约下跌2.62%至77.44美元/桶，周跌幅3.54%。

国际贵金属期货小幅上涨，COMEX黄金期货上涨0.21%，报2486.1美元/盎司，周涨幅4.41%，COMEX白银期货上涨0.73%，报28.685美元/盎司，周涨幅2.37%。

离岸人民币（CNH）兑美元北京时间04:59报7.1638元，较周四纽约尾盘上涨873点，盘中整体交投于7.2521—7.1437元区间。

板块方面：标普500指数十一大板块3涨8跌。其中，非必要消费板块大跌4.61%，能源、金融、工业板块跌幅均超过2%，公用事业板块领涨，涨幅为1.97%。

热门科技股普遍下跌。英特尔下跌超26%，亚马逊、美光科技、阿斯麦下跌超8%，超微电脑下跌超7%，Arm下跌超6%，台积电下跌超5%，特斯拉下跌超4%，礼来、德州仪器下跌超3%，高通、谷歌A、博通、微软下跌超2%，Meta、奈飞、英伟达、思科下跌超1%，超威半导体小幅下跌，苹果小幅上涨。

英特尔暴跌26%，市值蒸发约320亿美元，创下自1982年以来的最大跌幅，标普将英特尔的评级列入负面信用观察名单。英特尔周四表示，本季度的销售额将在125亿美元至135亿美元之间，低于分析师平均预计的143.8亿美元。英特尔每股亏损3美分（不包括某些项目），而预期利润为30美分。

英特尔表示，计划裁员15%以上，目前员工人数约为11万人。声明称，该公司还将从第四季度开始暂停向股东派发股息，并将持续到“现金流改善到可持续的更高水平”。

亚马逊下跌8.78%。亚马逊在其最新季度报告中表示，由于正在大举投资人工智能（AI）技术，其短期利润将受到影响。公司预计本季度的营业收入将达到115亿到150亿美元，低于分析师预期的157亿美元。尽管公司股价今年以来已上涨21%，但投资者对其AI投资的短期回报表示担忧。

亚马逊的云计算业务（AWS）在第二季度增长19%，超出分析师的预期，显示出强劲的市场需求。亚马逊首席财务官布莱恩·奥尔萨夫斯基表示，公司上半年的资本支出达到305亿美元，主要用于支持AWS所需的数据中心，并计划在下半年进一步增加投资。

尽管亚马逊的云服务表现强劲，但其电子商务的主营业务却表现疲软，卖方服务和广告收入均未达到市场预期。分析师指出，第二季度的消费者支出相对疲软，且这段时间内未举行重大促销活动。亚马逊计划针对即将到来的节日购物季推出类似 Temu 的折扣平台，以吸引消费者。

苹果上涨了 0.69%。苹果 2024 财年第三季度实现营收 857.77 亿美元，净利润为 214.48 亿美元，分别同比增长 5% 和 8%。苹果连续 6 个季度营收和盈利均超出预期。尽管总体业绩有所增长，但 iPhone 收入持续下滑，尤其在中国市场表现不佳，收入同比下降 6.5%。服务业务表现强劲，收入达到创纪录的 242.13 亿美元，同比增长 14%。库克表示，Apple Intelligence 将成为公司未来的重要发力点，预计将极大地提升产品竞争力和吸引用户升级。苹果计划在 2024 年将 iPhone 16 系列出货量目标提高至 9000 万台以上。

礼来跌幅为 3.36%。美国食品药品监督管理局（FDA）更新的药品短缺清单显示，礼来的减肥药 Zepbound 和糖尿病药 Mounjaro 的所有剂量现已可用。这两款药物仍未从短缺清单中移除。Mounjaro 自 2022 年底以来一直处于短缺状态，而 Zepbound 于今年 4 月被添加到短缺清单中。FDA 表示将继续监控药品供应，并与礼来公司合作确保这些药物的稳定供应。与此礼来的首席执行官大卫·里克斯表示，预计这一短缺问题将很快得到解决。由于 Mounjaro 和 Zepbound 的需求激增，礼来已投入数十亿美元用于增加这些药物的生产。

金融股普遍下跌。瑞穗金融下跌超过 9%，花旗集团下跌超过 7%，美国运通信用卡公司、富国银行下跌超过 6%，高盛、摩根士丹利、第一资本金融下跌超过 5%，美国银行、德意志银行、摩根大通下跌超过 4%，美国国际集团、瑞银集团、地区金融下跌超过 3%，美国合众银行、贝莱德下跌超过 2%，万事达卡微幅下跌，维萨卡微幅上涨，旅行者保险上涨超过 1%。

能源股普遍下跌。阿帕奇石油下跌超过 8%，墨菲石油下跌超过 5%，美国能源下跌超过 4%，斯伦贝谢下跌超过 3%，西方石油、马拉松石油、巴西石油、雪佛龙、康菲石油下跌超过 2%，英国石油下跌近 2%，壳牌、帝国石油下跌超过 1%，埃克森美孚微幅下跌，杜克能源上涨超过 1%。

巴西石油下跌 2.77%。路透社援引消息人士报道，巴西石油计划参与竞标 Galp Energia 在纳米比亚 Mopane 油田的 40% 股份，且竞标中至少将包括一个合作伙伴。巴西石油的勘探与生产总监西尔维娅上周透露，该公司已提出不具约束力的要约，若成功将成为该油田的运营商。具体竞标的股份比例未公开，但消息人士称巴西石油不会单独竞标全部 40% 股份。此举旨在扩大其储备，尽管该公司在巴西获取环境许可推进勘探工作面临挑战。Galp Energia 希望出售其在该油田 80% 股份中的一半，该油田估计拥有至少 100 亿桶油当量。按 25% 的油气回收率计算，40% 的股份估价约为 40 亿美元。

埃克森美孚下跌 0.06%。

埃克森美孚第二季度利润达到92亿美元，高于市场预期，归功于油价上涨和收购页岩油公司先锋自然资源后产量的增加。每股收益为2.14美元，超出分析师对产量和定价的预期。

埃克森美孚首席执行官达伦·伍兹表示，产量增长势头强劲。公司预计黄金水道液化天然气联合项目因承包商破产将推迟至2025年末。

伍兹进一步表示：“石油需求持续创纪录。去年创下新高，我们预计今年和明年还将创纪录。”

雪佛龙下跌2.67%。雪佛龙公布的第二季度收益大幅下降，公司首席执行官表示，收购赫斯公司的交易可能会推迟到2025年中旬之前无法完成。自周三以来，由于雪佛龙表示对赫斯公司的收购可能会再推迟一年甚至可能无法进行，股价累计下跌9%。

雪佛龙还在澳大利亚和哈萨克斯坦的油气项目运营中遇到问题，导致生产中断并将维护工作推迟到第三季度。雪佛龙本季度的油气产量和炼油利润均有所下降，季度收益每股降至2.55美元，低于去年同期和华尔街预期。

雪佛龙表示，尽管目前遇到运营中断和利润率下降的问题，但公司仍有望在长期内实现显著的收益和现金流增长。

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